Ref.
- The five competitive force that shape strategy
- หนังสือ Under standing ME porter
- The competitive advantage ME Porter
- - - - - - - - - - - - -…
ลักษณะของธุรกิจที่จะสามารถเอาตัวรอดจาก Red ocean | Blue ocean strategy #1
....................................
ผมได้มีโอกาสอ่านหนังสือ Blue ocean strategy โดย W. Chan kim , Renee Mauborgne
แล้วไปพบแผนภูมิหนึ่ง ที่เราเหล่านักลงทุน น่าจะเอามาปรับใช้ในการวิเคราะห์บริษัทได้
.
หนังสือเล่มนี้เขียนเกี่ยวกับ
“ วิธีการที่บริษัทที่กำลังอยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็น Red ocean จะปรับตัวเอง เพื่อให้กลับมาอยู่ใน Blue ocean อีกครั้งได้อย่างไร…
ก่อนอื่นต้องรู้จักคำว่า " Organizational Environment "
.
Organizational Environment
คือ ทุกปัจจัย หรือแรงกดดันทั้งภายใน และถายนอกที่ส่งผลกระทบต่อ การดำเนินงานของบริษัท (Organization) และทรัพยากร (Resource)
.
โดยปกติทั้ง นักลงทุน และผู้บริหาร สิ่งสำคัญนั้นคือ " อัตราการทำกำไร (Profitability) "
• นักลงทุน ก็จะดู > Profit (กำไร)
• ผู้บริหาร ก็จะดู >…
เมื่อบริษัทขาดสภาพคล่อง นักลงทุนต้องดูอะไรบ้าง ?
.
ช่วงโควิด 19 ที่ผ่านมาหลายบริษัทต้องทำการหยุดกิจการไป
ทำให้ขาดช่องทางรายได้ แต่รายจ่ายที่เป็น Fixed cost เช่น จ่ายหนี้ จ่ายพนักงาน ยังคงอยู่ (หรือ อาจจะถูกยืดออกไปบ้าง)
บริษัทก็ต้องนำ “ เงินสด “ ที่เก็บไว้ ออกมาใช้จ่ายก่อน เพื่อรักษา “ สภาพคล่อง “
.
สิ่งสำคัญที่สุดในการอยู่รอดของธุรกิจ คือ “ สภาพคล่อง…
The complete guide to industry research - IBISWorld
.
Definition ของ “ Industry Research ”
เป็นงานวิจัยที่รวบรวมข้อมูลของเศรษฐกิจ (Economic) , ตลาด (Market) และ ปัจจัยทางการเมือง (Political factors) ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรม
.
วิเคราะห์อุตสาหกรรมต้องดูปัจจัยใดบ้าง ? :
1. Key player…
The Layer of Competence & Competence Velocity
.
ผมอ่านหนังสือไปเจอ หัวข้อหนึ่งในหนังสือ Outlier Investors โดย Danial Jewani
คนละเล่มกับหนังสือ Outliers ของ Malcolm Gladwell
.
ซึ่งมีหนึ่งบทพูดถึง เรื่อง “ ความรอบรู้ขั้นที่ 2 (The 2nd Layer of Competence) ” (พูดเป็นนัยน์ คือความรอบรู้ที่มากกว่าคนอื่น)
ในหัวข้อนี้มีความคล้ายคลึงกับที่ผมเคยพูดไปในเรื่อง “…
Investing is Simple, But not Easy - WB
.
เมื่อเราศึกษาอะไรใหม่ๆ อย่างเช่นการเข้ามาศึกษาการลงทุน เมื่อเราเริ่มต้นศึกษาทุกอย่างจะใหม่ไปหมด (สำหรับคนที่ไม่ได้จบตรงสาย) ความรู้ของเราจะเป็น dot หรือเป็นจุดๆ Phase นี้เราเรียกว่า Data หรือชุดข้อมูลที่เราได้รับมา
.
Phase 1 : Data / Information
เราจะคิดว่าขั้นตอนนี้ ศึกษาเท่าไหร่ก็ไม่เข้าใจซักที อ่านเท่าไหร่ก็ไม่หมด สาเหตุเกิดจาก เราไม่รู้ว่าอะไรสำคัญ และเราไม่สามารถเชื่อมโยงได้
ตัวอย่าง : เรารู้ว่างบการเงินมีอะไรบ้าง…
Diversification Dilemma
.
ทฤษฎีของการลงทุนในอดีตที่มีความโด่งดังมากอย่างหนึ่ง คือ การกระจายความเสี่ยง (Risk diversification) โดย Markowitz (1952)
.
ซึ่งตามทฤษฎีคาดว่าวิธีการกระจายความเสี่ยงไปยัง Assest ที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกัน (หรือ ถ้าพูดถึงหุ้นคือเป็นอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกัน อาจจะอยู่กันคนละ Value Chain เลย)
.
ตามทฤษฎีวิธีการนี้จะช่วยในการสร้างกำไรสูงสุด (Maximize Prodit) ด้วยความเสี่ยงที่น้อยสุด (Minimize Varience)
.
แต่ในความเป็นจริงทฤษฎีนี้ยังไม่ Assumption บางอย่างที่ยังเป็นข้อถกเถียง เช่น Investor are rational and vertain…