สรุปหนังสือ Fooled by Randomness - ตอนที่ 7
[เศรษฐีเงินล้านข้างบ้านที่มีมากเกินไป]
เนื่องจากผู้คนจะเห็นแต่ผู้ชนะเท่านั้น มันเป็นธรรมชาติที่ผู้แพ้จะหายตัวไปอย่างไรร่องรอย ทำให้เกิดความคิดผิด ๆ ว่าคนนั้นมีแต้มต่อกว่าคนอื่น เราจึงไม่ตอบสนองต่อความน่าจะเป็น แต่เราตอบสนองต่อสิ่งที่สังคมประเมินเท่านั้น (คือ การยิ่งใช้ High Risk High Return) — Survivorship Bias
บางคนอาจจะเอาตัวเองไปเปรียบเทียบกับคนที่เกิดขึ้นจากการสุ่ม และทำให้ตัวเราเองรู้สึกหดหู่ทั้งที่จริงแล้ว ผลตอบแทนในระดับนี้มันเพียงพอต่อเป้าหมายของเราแล้ว เราเรียกว่า Treadmill…
สรุปหนังสือ Fooled by Randomness
ผู้เขียน : Nassim Nicholas Taleb ผู้แปล : พรชนก พวงสุข - - - - - - - - - - - - - - - - -…
สรุปหนังสือ Outlier Investor
ผู้เขียน : Danial Jiwani สรุป : VI เพื่อชีวิต - - - - - - - - - - - -- - - - - - - -…
สรุปหนังสือ The Most Important Thing Illuminated (แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า)
บทที่ 18 : การหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาด
. 1. การพยายามเหลีกเลี่ยงการขาดทุนมีความสำคัญมากกว่าการพยายามสร้างความสำเร็จทางการลงทุนอันยิ่งใหญ่ ความเห็น : อาจเป็นเพราะว่าความสำเร็จทางการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ไม่ได้เทียบกับความเสี่ยง หรือได้จากดวง ซึ่งทำซ้ำไม่ได้ . 2. แหล่งที่มาของการลงทุนผิดพลากจาก 2 แหล่ง : (1) เชิงวิเคราะห์ /…
สรุปหนังสือ The Most Important Thing Illuminated (แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า)
บทที่ 14 : การรู้ว่าคุณไม่รู้เรื่องอะไรบ้าง
. (เรื่องนี้ผมเคยเขียนไปแล้วหัวข้อชื่อ Circle of Competence) . 1. คนคาดการณ์อนาคตมีอยู่สองแบบ คือ คนที่ไม่รู้และคนที่ไม่รู้ว่าตัวเองไม่รู้ ความเห็น : คนส่วนใหญ่จะเป็นแบบหลัง เพราะว่าเราชอบอธิบายตามสิ่งที่เราได้สัมผัส หรือได้เจอมาแต่ว่าที่จริงแล้วหากเราหาข้อมูลให้ถ่องแท้ บางทีเราไม่รู้อะไรเลย ตัวอย่างเช่น…
สรุปหนังสือ The Most Important Thing Illuminated (แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า)
บทที่ 11 : การสวนกระแส
. 1. การซื้อในยามที่คนอื่นกำลังขายอย่างหมดหวัง และการขายในยามที่คนอื่นกำลังซื้ออย่างเคลิบเคลิ้มต้องใช้ความกล้าหาญมากที่สุดแต่มันก็จะให้ผลกำไรสูงสุด ความเห็น : ประโยคนี้เป็นจริงแต่ว่าคนส่วนใหญ่ในตลาดมักเข้าใจผิดอยู่หนึ่งเรื่อง คือ ... การคิดแบบสวนกระแสควรเกิดจากกระบวนการ ไม่ใช่ผลลัพธ์ กล่าวคือ มันไม่ควรเป็นการที่เราซื้อเพราะหุ้นลง แต่มันควรเกิดจากการที่เราคิดถามตัวเองอย่างรอบคอบแล้ว และได้ข้อสรุปออกมาว่ามันไม่สมเหตุสมผล ให้โฟกัสไปที่กระบวนการ (Processing)…
สรุปหนังสือ The Most Important Thing Illuminated (แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า)
บทที่ 9 : การตระหนักถึงการแกว่งตัว
1. เมื่อไหร่ก็ตามที่ลูกตุ้มแกว่งไปใกล้ด้านปลายทั้งสองด้าน ไม่ช้าหรือเร็ว มันจะต้องแกว่งเข้าหาจุดกึ่งกลางเสมอ
ความเห็น : หนังสือเปรียบการเคลื่อนที่ของราคาหุ้นว่าเหมือนการเแกว่งตัวของลูกตุ้ม จุดกึ่งกลาง คือ Fair Price และซ้ายกับขวาเปรียบเสมือนการขึ้นลงของราคาหุ้น ที่มันไม่เคยมีสมดุลอยู่ตรงกลาง มันจะเดินทางไม่มากก็น้อยอยู่เสมอ ๆ ซึ่งมันก็เกิดจากอารมณ์ (ความโลภ…
สรุปหนังสือ The Most Important Thing Illuminated (แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า)
บทที่ 7 : การควบคุมความเสี่ยง (Risk Prevention & Risk Management)
.
1. งานของนักลงทุน คือการเข้ารับความเสี่ยงเพื่อแสวงหากำไรอย่างชาญฉลาด
เพิ่มเติม : ถ้าทำมันได้จะแยกนักลงทุนชั้นเซียนออกจากนักลงทุนที่เหลือ
ความเห็น : การที่เราบอกว่าตัวเองเป็นนักลงทุน เราจำเป็นที่จะต้องรู้ตัวทุกครั้งที่เราจ่ายเงินเพื่อซื้อสินทรัพย์ออกไป ว่า Action ครั้งนั้นเป็น “การลงทุน”…